Der DAX erreicht ein neues Allzeithoch, was nun?

Am Mittwoch erreichte der DAX Performance-Index ein neues Rekordhoch bei 13.640 Punkten, konnte die Marke aber im weiteren Verlauf nicht halten und dreht vorerst auf die Unterseite ab. Mit Schuld könnte unter anderem die schwachen Asiatischen Börsen sein, die Aufgrund des sich dort immer weiter ausbreitenden Coronavirus sein. Möglicherweise handelt sich aber einfach nur um Gewinnmitnahmen, nach einem sehr starken Verlauf zuvor. Charttechnisch könnte sich hier, im großen Bild, ein Doppeltop bilden, welches aber erst mit tieferen Kursen bestätigt werden müsste. Ob dies tatsächlich eintritt ist fraglich und bleibt vorerst abzuwarten, da sich bei den vergangenen Rücksetzern bis jetzt immer zügig neue Käufer gefunden haben. Auch saisonal wäre zumindest bis Mai mit eher steigenden Kursen zu rechnen. Wie immer beim Handel gibt der Markt die Richtung vor und hier stehen weiterhin alle Ampeln auf Grün, was aber nicht bedeutet, dass es kurzfristig nicht auch zu Korrekturen kommen kann.

Das Wikifolio AA+ Master-Trading ohne Hebel lief in der letzten überwiegend Seitwärts und es gab einige Verlieren ab dem gegenüber gab es auch deutliche Gewinner. Allen voran ging hier Verbio, nachdem das Management die Prognose für das laufende Geschäftsjahr deutlich erhöht hat. Man erwartet nun ein EBITDA von 110 Mio. EUR nach zuvor 65. Mio. EUR. Bei einem Kurs der Aktie von 12,80€ kommt das Unternehmen auf eine Marktkapitalisierung von gut 800 Mio. EUR. Ich denke hier sollte noch deutlich Platz für eine höhere Bewertung sein, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen in den nächsten Jahren von der CO2 Reduktion und dessen Besteuerung profitieren wird.

Auch die in dieser Woche aufgestockte Position bei Allgeier, konnte im Verlauf der Woche deutlich zulegen. Hält die Unternehmensführung, mit der geplanten Margen-Steigerung Wort, besteht hier durchaus Verdopplungspotential. Generell schein IT-Unternehmen grade von den Investoren gefragt zu sein, wie man an den Kursentwicklungen anderer Unternehmen sehen kann. Hier hat Allgeier noch Aufholpotential.

Mit einem aktuellen Cashbestand von ca. 14% ist das Wikifolio AA+ Master-Trading ohne Hebel momentan relativ stark investiert, was in einem Bullmarkt nicht falsch ist, dennoch tendiere ich langsam aber sicher eher zu Gewinnmitnahmen, vor allem bei gutgelaufen und nicht mehr ganz billigen Aktien. Bei einigen Positionen suche ich momentan den Ausstieg, jedoch besteht bis jetzt keine Eile. Sollte es an den Märkten zu einer stärken Korrekturbewegung kommen, wäre eine Cashquote von 30-40% ein möglicher Zielkorridor welche zügig erreicht werden sollte. Durch die regelmäßig durchgeführte Depot-Struktur-Analyse habe ich hier eine genaue Liste welche Aktien in welchem Umfang liquidiert werden, um zeitnah den gewünschten Cashbestand zu erreichen und das Risiko im Wikifolio zu reduzieren.

Die sehr kurzfristig ausgerichteten Wikifolios AA+Day-Trading und AA-Extreme-Trading habe ich in der abgelaufenen Woche gut entwickelt. Im Wikifolio AA-Extreme-Trading wurde nach Gebühren, durch kurzfristigen DAX-Handel, eine Performance +0,78% erreicht und das Wikifolio ging mit 100% Cashbestand ins Wochenende. Im AA+ Day-Trading Wikifolio wurde in den vergangen 5 Handelstagen durch den Handel mit DAX-Hebelprodukten eine Rendite von +2,15% erreicht. Zwei kleinere Short-Positionen werden hier mit in die neue Woche genommen.

Sollten Sie Fragen zu meinen Strategien oder Anregungen haben, freue ich mich von Ihnen zu hören.

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Mit freundlichen Grüßen

Axel Albietz

Eine neue Dekade beginnt

Vorne weg möchte ich Sie im neuen Jahrzehnt herzlichst begrüßen und Ihnen allen viel Erfolg und vor allem Gesundheit wünschen und ich hoffe Sie hatten einen guten Start. Wie so oft setzt man sich zum Beginn eines neuen Jahres Ziele und man hat viele gute Vorsätze. Auch ich habe mir Ziele gesetzt und werde hart daran arbeiten, diese zu erreichen. Aber was mir auch sehr wichtig ist, dass ich diesen Blog wieder mit viel mehr Leben füllen möchte. Ich werde, soweit es die Zeit zulässt, wieder regelmäßig Beiträge verfassen und hoffe, dass ich auch wieder öfters Feedback über Emails oder Kommentar erhalten werden. Helfen Sie mit, ich freue mich von Ihnen zuhören.

Eventuell werde ich auch andere Sozialmediakanäle nutzen und Ihnen, wenn gewünscht, informativen Content liefern. Ich arbeite hier noch an konkreten Plänen. Interessieren würde mich auch ob dies gewünscht wäre und wenn ja, ob ich Sie öfters an Trading-Ideen oder anderen Informationen teilhaben lassen soll.

  

Mit der Entwicklung des AA+ Master-Trading ohne HebelWikifolio bin ich nun peu à peu wieder zufrieden. Mit gut 4% Kursplus seit Jahresstart kann sich die Performance durchaus sehen lassen und auch gegenüber dem DAX wird nun langsam wieder eine Outperformance erreicht. Das war in den Monaten davor leider nicht immer der Fall. Diesen Umstand habe ich zum Anlass genommen, die im letzten Jahr umgesetzte Strategie, welche im Jahr 2019 nach dem etwas stärkeren Draw-Down im Wikifolio umgesetzt wurde, etwas genauer zu analysieren. Hier zu führe ich nun seit einiger Zeit, eine eigens entwickelte, Depot-Struktur-Analyse durch. Die erste Tatsache, welche direkt ins Auge stach, war die extrem starke Diversifizierung mit zeitweise über 40 Positionen im Wikifolio. Dies verhindert in der Regel in volatilen Märkten, in Verbindung mit einer erhöhten Cashposition, zwar größere Rückschläge, jedoch wird es, mit einer steigenden Diversifizierung, auch immer schwerer den Markt deutlich zu schlagen. Genau darum habe ich angefangen die Strategie erneut zu optimieren und habe die Positionierung in den letzten Wochen deutlich verändert. Momentan befinden sich gut 30 Aktien im Wikifolio. Das Ziel ist, durchschnittlich 15 bis 25 Einzelpositionen zu halten. Grundlegend werden die Positionierungen in zwei Kategorien unterschieden.

Es gibt mittel- bis langfristige Positionierungen welche überwiegende auf fundamentalen Kriterien basieren und es gibt kurzfristige Trades. Auch bei den kurzfristigen Positionen können fundamentale Gründe eine Rolle spielen, jedoch sind diese in erster Linie charttechnisch motiviert. Sie können eine Haltedauer von wenigen Stunden, bis hin zu mehreren Wochen haben. Aber auch eine variablere Cashqoute ist Teil der aktuellen Strategie Anpassung, mit dem Ziel sehr flexibel, sich ergebende Chancen, wahrzunehmen. Aber auch das sehr schnelle erhöhen des Cashbestandes ist sehr wichtig, da sich die wichtigsten Märkte fast alle nahe ihrer Allzeithochs befinden und eine lange Rally, in der Vergangenheit immer auch, mit starken Korrekturen einher kamen. Wann der nächste Rücksetzer kommt weiß mit hundertprozentiger Gewissheit keiner, aber er wird kommen. Meine Arbeit als Trader ist es nicht, die Entwicklungen vorherzusagen, wichtig ist lediglich, sich an die Gegebenheiten anzupassen und in Summe daraus, mehr richtige als falsche Entscheidungen zutreffen. Denn nur dann ist man langfristig erfolgreich und überlebt im Börsenalltag.

An dieser Stelle möchte ich noch kurz auf die Wikifolios AA+Day-Trading und AA-Extreme-Trading hinweisen. Bei diesen Wikifolios geht es überwiegend um kurzfristigen Handel mit DAX-Hebelprodukten, nach einer klar definierten Strategie, mit einem strikten Risikomanagement. Der Hauptunterschied zwischen den beiden Wikifolios liegt darin das im AA-Extremen-Trading Wikifolio ausschließlich DAX Indexprodukte gehandelt werden und dies mit strenger Risikobegrenzung. Es wird hier niemals das Gesamtkapital in Hebelprodukte investiert, weil dies fast zwangsläufig früher oder später zum Totalverlust führt. Im AA +Day-Trading Wikifolio wird neben dem regulären DAX-Trading auch mit Aktien gehandelt, um das nicht benötigte Kapital, mit einem moderaten Risiko, gewinnbringend einzusetzen.

Um für diese Wikifolios maximale Transparenz zu schaffen, werden die Trading-Ergebnisse in der Kommentarfunktion festgehalten. Sollten Sie hierzu Fragen haben freue ich mich von Ihnen zuhören.

Schauen Sie doch mal vorbei und verfolgen Sie meine Arbeit.

Mit freundlichen Grüßen

Axel Albietz