Coming soon... Restart
AA-Trading
Privater Vermögensaufbau für jedermann
Sonntag, 9. Februar 2020
Kurzes Update zur aktuellen Entwicklung
Nach dem deutlich Abverkauf in der Vorwoche, konnten sich
die Märkte in der letzten Woche deutlich erholen und wie erwartet kamen gleich
zu Wochenbeginn, im Bereich um die 12.900 Punkten im DAX, Käufer in den Markt.
Auch die US-Börsen zeigten sich vorerst unbeeindruckt, gegenüber dem sich
weiter ausbreitenden Coronavirus. Im großen Bild befinden sich der DAX
weiterhin in einer Seitwärtsrange, die sich grob von 12.900 bis 13.600 Punkten erstreckt.
Um diese nach oben oder nach unten zu verlassen braucht es wohl einen größeren externen
Auslöser. Somit ist vorerst weder große Euphorie noch Panik angebracht und man
kann sich im Tagesgeschäft, als Trader auf kurz- bis mittelfristig Chancen
konzentrieren. Die Earnings-Season ist weiter im vollen Gange und hier bieten
sich immer wieder vernünftige Trading-Chancen. Alles in allem ist dies kein
schlechtes Umfeld für aktives Trading und es wurden auch schon ein paar gute
Trades im Wikifolio Master-Trading ohne Hebel umgesetzt. Generell bin ich mit
der Entwicklung in diesem Wikifolio nun wieder einigermaßen zufrieden und das
Plus seit Jahresstart beträgt aktuell gut 3%. Auch die strukturelle Anpassung
nimmt langsam die gewünschten Formen an. So konnten die Anzahl an
Einzelpositionen auf unter 30 reduziert werden und die Cashquote beträgt
momentan ca. 14%. Das anvisiert Ziel für die aktuelle Marktlage sind ca. 20 Einzeltitel
und einen Cashbestand im Bereich 20- 30% mit einem leichten Schwerpunkt, für vernünftig
bewertete Aktien, die von einer grünen Klimapolitik profitieren. Relativ bewusst habe ich gerade keine, extrem
hoch bewerteten, Wasserstoffaktien im Wikifolio. Der Bereich ist sicher sehr
spannend und zukunftsträchtig, jedoch müssten die meisten Aktien dieser Branche
um mindestens 50% zurück kommen, um hier eine vernünftiges Chancen-Risiko-Verhältnis
für eine Positionierung zu erhalten. Somit stehe ich bei diesem Trend an der Seitenlinie
und beobachte den weiteren Verlauf. Lediglich die neu eröffnete, kleine
Position, bei Elringklinger hat meines Erachtens einen kleinen Teil Wasserstoffphantasie und ist gleichzeitig
günstig bewertet.
Auch in dieser Woche konnte bei der extrem kurzfristigen Strategie
des AA-Extreme-Trading Wikifolio ein Plus in den letzten fünf Handelstagen von +0,37%
nach Gebühren erwirtschaftet werden. Wie fast immer ging das Wikifolio ohne
Marktrisiko mit 100% Cash ins Wochenende. Es ist die vierte Gewinnwoche in
folgen und es wurden ohne größere Risiken +2,2% Performance seit Jahresstart,
durch reines DAX-Trading erreicht.
Schauen Sie mal rein oder geben Sie mir Feedback zu meiner
Arbeit auf Wikifolio.
Mit freundlichen Grüßen
Axel Albietz
Sonntag, 2. Februar 2020
Jahresperformance zurück auf Los dank Corona-Virus?
Der DAX konnte das neue Allzeithoch nicht verteidigen und
verlor im Wochenverlauf deutlich und notiert nun gegenüber dem Jahresstart im
Minus. Als Auslöser der Korrektur wird am Markt, der sich weiter ausbreitende,
Corona-Virus hergenommen. Es wird befürchtet, dass sich das Weltwirtschaftswachstum
durch Flugverbote und vorübergehende Schließung von Einrichtungen in China verlangsamen
könnte. Temporär könnte es tatsächlich zu Beeinträchtigungen, durch die
momentan getroffenen Eindämmungsmaßnahmen, kommen. Ich bezweifle jedoch ob diese
auch langfristig Auswirkungen haben werden. Zieht man den Vergleich mit der
2003 ausgebrochen SARS Epidemie, die auch zum Virenstamm der Corona-Viren
zählen, so könnte sich die Ausbreitung, vor allem für die Westliche Welt, durch
die ergriffenen Maßnahmen, in Grenzen halten. Und genau aus diesem Grund sollte
man nicht gleich in Panik verfallen und die Entwicklung erst einmal abwarten.
Auch das Wikifolio AA+ Master-Trading ohne Hebel konnte sich
den rückläufigen Kursen an den Weltmärkten nicht entziehen und notiert nun seit
Jahresstart ungefähr plus minus null. Mit verantwortlich ist unteranderem auch
ein misslungener Earnings-Trade auf Facebook. Die Aktie notiert seit Kauf ca.
8% im Minus. Das ist ärgerlich, aber ich sehe vorerst keinen Handlungsbedarf
und werde die Aktie behalten. Ebenso unerfreulich entwickelte sich die
Wikifolio-Position bei der TUI Aktie. Bei ungefähr -20% musste ich hier die Reißleinen
ziehen und habe die Aktie verkauft. Der Investitionsgrad ist nach wie vor sehr
hoch und ich suche den Ausstieg bei einigen Positionen um das Wikifolio konzertierter,
für das laufende Jahr 2020, aufzustellen. Betrachtet man den Draw-Down von
gerade mal 4% seit dem Jahreshoch, ist aber noch keine Eile gegeben. Sehr
wichtig wird die weiter Entwicklung des Gesamtmarkts sein, da hier nun langsam
wichtige Unterstützungen erreicht werden. Es ist durchaus denkbar, dass hier
zunächst wichtige Bereiche nach unten gebrochen werden, um dann eine starke Erholung
einzuleiten, denn bekanntlich sind am Aktienmarkt 1+1 nicht gleich 2, sondern 3
minus 1.
Ebenso sehr wichtig, für die weitere Entwicklung, wird der
weitere Verlauf der Earnings-Season sein. Bis jetzt haben schon einige Unternehmen
recht solide Zahlen für das abgelaufene Q4 geliefert und auch in den nächsten
Wochen werden noch einige Unternehmen ihre Zahlen veröffentlichen. Dies und die
weitere Entwicklung der Ausbreitung des Corona-Virus werden wohl in den
nächsten Wochen die Richtung an den Märkten bestimmen, bis wieder neue Themen
gespielt werden. Es bleibt also spannend und für reichlich Bewegung an den Märkten
sollte gesorgt sein.
Sie wollen Rendite erzielen egal ob der Markt steigt oder
fällt?
Dann schauen Sie sich doch einmal mein Wikifolio AA-Extreme-Trading
etwas genauer an. In der vergangen Woche wurde, mit geringem Risiko,
eine Rendite von +0,75% erwirtschaftet. Vielleicht schreckt hier eine
Performancegebühr von 25% etwas ab, aber bedenken Sie, dass die Rendite nach
sämtlichen Gebühren ist und dieses Wikifolio auch etwas mehr Arbeit verlangt
als mach anderes Wikifolio. Das Wikifolio ist zum Wochenende wieder zu 100% in
Cash und hat somit kein Marktrisiko. Zudem ist in den meisten Fällen ledig 3-4%
des Gesamtkapitals investiert (meist sogar deutlich weniger) und dies auch
meist nur wenige Stunden oder gar Minuten. Schauen Sie doch mal rein.
Über Feedback jeder Art bin ich wie immer dankbar.
Mit freundlichen Grüßen
Axel Albietz
Sonntag, 26. Januar 2020
Der DAX erreicht ein neues Allzeithoch, was nun?
Am Mittwoch erreichte der DAX Performance-Index ein neues
Rekordhoch bei 13.640 Punkten, konnte die Marke aber im weiteren Verlauf nicht
halten und dreht vorerst auf die Unterseite ab. Mit Schuld könnte unter anderem
die schwachen Asiatischen Börsen sein, die Aufgrund des sich dort immer weiter ausbreitenden
Coronavirus sein. Möglicherweise handelt sich aber einfach nur um Gewinnmitnahmen,
nach einem sehr starken Verlauf zuvor. Charttechnisch könnte sich hier, im
großen Bild, ein Doppeltop bilden, welches aber erst mit tieferen Kursen
bestätigt werden müsste. Ob dies tatsächlich eintritt ist fraglich und bleibt vorerst
abzuwarten, da sich bei den vergangenen Rücksetzern bis jetzt immer zügig neue
Käufer gefunden haben. Auch saisonal wäre zumindest bis Mai mit eher steigenden
Kursen zu rechnen. Wie immer beim Handel gibt der Markt die Richtung vor und hier
stehen weiterhin alle Ampeln auf Grün, was aber nicht bedeutet, dass es
kurzfristig nicht auch zu Korrekturen kommen kann.
Das Wikifolio AA+ Master-Trading ohne Hebel lief in der
letzten überwiegend Seitwärts und es gab einige Verlieren ab dem gegenüber gab
es auch deutliche Gewinner. Allen voran ging hier Verbio, nachdem das Management
die Prognose für das laufende Geschäftsjahr deutlich erhöht hat. Man erwartet
nun ein EBITDA von 110 Mio. EUR nach zuvor 65. Mio. EUR. Bei einem Kurs der
Aktie von 12,80€ kommt das Unternehmen auf eine Marktkapitalisierung von gut
800 Mio. EUR. Ich denke hier sollte noch deutlich Platz für eine höhere Bewertung
sein, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen in den nächsten Jahren von der CO2
Reduktion und dessen Besteuerung profitieren wird.
Auch die in dieser Woche aufgestockte Position bei Allgeier,
konnte im Verlauf der Woche deutlich zulegen. Hält die Unternehmensführung, mit
der geplanten Margen-Steigerung Wort, besteht hier durchaus Verdopplungspotential.
Generell schein IT-Unternehmen grade von den Investoren gefragt zu sein, wie
man an den Kursentwicklungen anderer Unternehmen sehen kann. Hier hat Allgeier
noch Aufholpotential.
Mit einem aktuellen Cashbestand von ca. 14% ist das
Wikifolio AA+ Master-Trading ohne Hebel momentan relativ stark investiert, was in
einem Bullmarkt nicht falsch ist, dennoch tendiere ich langsam aber sicher eher
zu Gewinnmitnahmen, vor allem bei gutgelaufen und nicht mehr ganz billigen
Aktien. Bei einigen Positionen suche ich momentan den Ausstieg, jedoch besteht
bis jetzt keine Eile. Sollte es an den Märkten zu einer stärken
Korrekturbewegung kommen, wäre eine Cashquote von 30-40% ein möglicher Zielkorridor
welche zügig erreicht werden sollte. Durch die regelmäßig durchgeführte Depot-Struktur-Analyse
habe ich hier eine genaue Liste welche Aktien in welchem Umfang liquidiert werden,
um zeitnah den gewünschten Cashbestand zu erreichen und das Risiko im Wikifolio
zu reduzieren.
Die sehr kurzfristig ausgerichteten Wikifolios AA+Day-Trading und AA-Extreme-Trading habe ich in der abgelaufenen Woche gut
entwickelt. Im Wikifolio AA-Extreme-Trading wurde nach Gebühren, durch
kurzfristigen DAX-Handel, eine Performance +0,78% erreicht und das Wikifolio
ging mit 100% Cashbestand ins Wochenende. Im AA+ Day-Trading Wikifolio wurde in
den vergangen 5 Handelstagen durch den Handel mit DAX-Hebelprodukten eine
Rendite von +2,15% erreicht. Zwei kleinere Short-Positionen werden hier mit in
die neue Woche genommen.
Sollten Sie Fragen zu meinen Strategien oder Anregungen
haben, freue ich mich von Ihnen zu hören.
Dieser Beitrag darf auch gerne kommentiert werden...
Mit freundlichen Grüßen
Axel Albietz
Sonntag, 19. Januar 2020
Eine neue Dekade beginnt
Vorne weg möchte ich Sie im neuen Jahrzehnt herzlichst begrüßen
und Ihnen allen viel Erfolg und vor allem Gesundheit wünschen und ich hoffe Sie
hatten einen guten Start. Wie so oft setzt man sich zum Beginn eines neuen Jahres
Ziele und man hat viele gute Vorsätze. Auch ich habe mir Ziele gesetzt und
werde hart daran arbeiten, diese zu erreichen. Aber was mir auch sehr wichtig
ist, dass ich diesen Blog wieder mit viel mehr Leben füllen möchte. Ich werde,
soweit es die Zeit zulässt, wieder regelmäßig Beiträge verfassen und hoffe, dass
ich auch wieder öfters Feedback über Emails oder Kommentar erhalten werden. Helfen
Sie mit, ich freue mich von Ihnen zuhören.
Eventuell werde ich auch andere Sozialmediakanäle nutzen und
Ihnen, wenn gewünscht, informativen Content liefern. Ich arbeite hier noch an
konkreten Plänen. Interessieren würde mich auch ob dies gewünscht wäre und wenn
ja, ob ich Sie öfters an Trading-Ideen oder anderen Informationen teilhaben
lassen soll.
Mit der Entwicklung des AA+ Master-Trading ohne HebelWikifolio bin ich nun peu à peu wieder zufrieden. Mit gut 4% Kursplus seit
Jahresstart kann sich die Performance durchaus sehen lassen und auch gegenüber
dem DAX wird nun langsam wieder eine Outperformance erreicht. Das war in den
Monaten davor leider nicht immer der Fall. Diesen Umstand habe ich zum Anlass
genommen, die im letzten Jahr umgesetzte Strategie, welche im Jahr 2019 nach
dem etwas stärkeren Draw-Down im Wikifolio umgesetzt wurde, etwas genauer zu
analysieren. Hier zu führe ich nun seit einiger Zeit, eine eigens entwickelte,
Depot-Struktur-Analyse durch. Die erste Tatsache, welche direkt ins Auge stach,
war die extrem starke Diversifizierung mit zeitweise über 40 Positionen im
Wikifolio. Dies verhindert in der Regel in volatilen Märkten, in Verbindung mit
einer erhöhten Cashposition, zwar größere Rückschläge, jedoch wird es, mit
einer steigenden Diversifizierung, auch immer schwerer den Markt deutlich zu
schlagen. Genau darum habe ich angefangen die Strategie erneut zu optimieren
und habe die Positionierung in den letzten Wochen deutlich verändert. Momentan
befinden sich gut 30 Aktien im Wikifolio. Das Ziel ist, durchschnittlich 15 bis
25 Einzelpositionen zu halten. Grundlegend werden die Positionierungen in zwei Kategorien
unterschieden.
Es gibt mittel- bis langfristige Positionierungen welche
überwiegende auf fundamentalen Kriterien basieren und es gibt kurzfristige
Trades. Auch bei den kurzfristigen Positionen können fundamentale Gründe eine
Rolle spielen, jedoch sind diese in erster Linie charttechnisch motiviert. Sie
können eine Haltedauer von wenigen Stunden, bis hin zu mehreren Wochen haben. Aber
auch eine variablere Cashqoute ist Teil der aktuellen Strategie Anpassung, mit
dem Ziel sehr flexibel, sich ergebende Chancen, wahrzunehmen. Aber auch das
sehr schnelle erhöhen des Cashbestandes ist sehr wichtig, da sich die wichtigsten
Märkte fast alle nahe ihrer Allzeithochs befinden und eine lange Rally, in der Vergangenheit
immer auch, mit starken Korrekturen einher kamen. Wann der nächste Rücksetzer
kommt weiß mit hundertprozentiger Gewissheit keiner, aber er wird kommen. Meine
Arbeit als Trader ist es nicht, die Entwicklungen vorherzusagen, wichtig ist
lediglich, sich an die Gegebenheiten anzupassen und in Summe daraus, mehr
richtige als falsche Entscheidungen zutreffen. Denn nur dann ist man
langfristig erfolgreich und überlebt im Börsenalltag.
An dieser Stelle möchte ich noch kurz auf die Wikifolios AA+Day-Trading und AA-Extreme-Trading hinweisen. Bei diesen Wikifolios geht es
überwiegend um kurzfristigen Handel mit DAX-Hebelprodukten, nach einer klar
definierten Strategie, mit einem strikten Risikomanagement. Der
Hauptunterschied zwischen den beiden Wikifolios liegt darin das im
AA-Extremen-Trading Wikifolio ausschließlich DAX Indexprodukte gehandelt werden
und dies mit strenger Risikobegrenzung. Es wird hier niemals das Gesamtkapital
in Hebelprodukte investiert, weil dies fast zwangsläufig früher oder später zum
Totalverlust führt. Im AA +Day-Trading Wikifolio wird neben dem regulären DAX-Trading
auch mit Aktien gehandelt, um das nicht benötigte Kapital, mit einem moderaten
Risiko, gewinnbringend einzusetzen.
Um für diese Wikifolios maximale Transparenz zu schaffen, werden
die Trading-Ergebnisse in der Kommentarfunktion festgehalten. Sollten Sie
hierzu Fragen haben freue ich mich von Ihnen zuhören.
Schauen Sie doch mal vorbei und verfolgen Sie meine Arbeit.
Mit freundlichen Grüßen
Axel Albietz
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