Das AA+ Master-Trading ohne Hebel Wikifolio konnte seit
Jahresstart ca. 4,5% an Wert hinzugewinnen. Diese Tatsache für sich alleine
betrachtet wäre sehr positiv und man würde dies gerne für jeden Monat dankend akzeptieren,
denn dann würde am Ende des Jahres eine Rendite von über 50%, auf Jahressicht,
zu Buche stehen. Da der Dax aber in diesem Jahr einen Wertzuwachs von über 7%
geschafft hat, ist die Rendite im Wikifolio nur bedingt zufrieden stellend und
somit klar unter dem Benchmark.
Diese Ansicht relativiert sich aber, wenn man bedenkt mit welchem
Risiko die Rendite im Wikifolio erzielt wurde. Das Wikifolio war fast den
ganzen Januar hindurch mit weniger als 50% effektiver Investitionsquote im
Markt und somit war das eingegangene Risiko sehr gering. Im Nachhinein war dies
natürlich ein Fehler oder zumindest nicht optimal, aber wie immer bekommt man
die Antwort ob es richtig oder falsch ist investiert zu sein, immer erst im
Nachgang geliefert und perfektes Markt-Timing ist sehr schwierig oder gar
unmöglich. Was wäre gewesen wenn die Märkte auch im neuen Jahr weiter auf
Talfahren gegangen wären und der DAX Ende Januar bei 8.000 Punkten gestanden
hätten? Dann wären wohl viele froh gewesen wenn sie bei knapp über 10.000
Punkten Short wären oder zumindest nicht allzu stark investiert gewesen wären.
Der einfache Spruch "hinterher ist man immer schlauer" trifft es hier
sehr gut. Denn auch jetzt wenn der DAX bei ca. 11.200 Punkten notiert stellt
sich die Frage ist er billig oder teuer, und die "wirklich" Antwort
darauf wird man erst später bekommen. Sollte man nun also stark oder wenig
stark investiert sein? Ich persönlich denke die viel wichtigere Frage die sich hier
stellt, habe ich mein eingegangenes Risiko unter Kontrolle? Und die subjektive
Antwort für mich ist hier für 2019, Ja. Im Nachhinein betrachtet ist mir diese
2018 leider nur bis ca. zur Jahresmitte gelungen. Gegen Ende habe ich einige
Risiken ganz klar unterschätzt und noch erschwerend hinzu kam, dass ich einige
Positionen, aufgrund des investierten Kapitals, nicht hätte Marktschonend
verkaufen können. Und so wurde ich zur "Geisel" meiner eigenen
Positionierung und habe zu geschaut wie sich Buchgewinne in Buchverluste
verwandelten. Aber auch bei manchen liquiden Werten habe ich den zeitnahen
Ausstieg verpasst, was mir so nicht hätte unterlaufen dürfen. Was zum Beispiel
bei einer Nvidia relativ gut funktioniert hat, ging zum Beispiel bei einer auch
sehr gut gelaufenen AMD komplett daneben. Nvidia habe ich bei sich anbahnender
Schwäche immer weiter reduziert und am Ende gänzlich veräußert, was nüchtern
betrachtet die richtige Strategie war und eigentlich fast immer auch ist. Bei
AMD hingegen hab ich zugesehen wie sich über 50% Buchgewinne wieder in Luft
aufgelöst haben um anschließend diese Stücke im Verlust wieder zu verkaufen.
Hier muss ich aber anmerken, dass die jetzige Position bei AMD mit der
Positionierung im letztens Jahr nichts gemeinsam hat und die jetzige bis jetzt
ein reiner Earnings-Play mit klar definierten Regeln ist.
Wenn ich gefragt werden warum ich im DAX nahe des
Jahrestiefs bei ca. 11.000 Punkten Short gehe, so mache ich dies nicht weil ich
denke ich habe ein besseres Markt-Timing als andere, sondern einzig aus dem
Grund damit ich das Risiko im Depot besser kontrollieren kann. Es ist einfacher
in Sekunden schnelle die Long-Positionierung durch einen Kauf eines
hochliquiden DAX-Short-ETF zu reduzieren, als mühsam einzelne, zum Teil relativ
illiquide Titel, zu veräußern. Wer schon einmal Einblicke in die Arbeitsweise
großer Fonds hatte dem ist bewusst, dass die Risikosteuerung eines Portfolios
über das Kaufen und Verkaufen von Futures zur Anpassung des Marktrisikos
gängiges Mittel ist. Da es mir bei Wikifolio nicht möglich ist DAX-Futures zu
handeln sehe ich dieses Mittel als einzige valide Möglichkeit dies umzusetzen. Bei
Wikifolios mit sehr geringem investiertem Kapital ist ein schneller Verkauf
einer Position fast zu jeder Zeit möglich und macht diese Herangehensweise
überflüssig, nicht aber bei mehreren Million oder gar Milliarden wie es bei
großen Fonds die Regel ist.
Der Verlust im letzten Jahr war ärgerlich, aber ich probiere
soweit es geht daraus zu lernen um begangene Fehler möglichst in Zukunft
vermeiden zu können. Fehler, wenn auch in diesem Fall teuer, sind durchaus
nützlich wenn man daraus die richtigen Schlüsse zieht. Ich könnte zu diesem
Thema wahrscheinlich noch etliche Seiten füllen, ich will Sie, liebe Leser und
Investoren, aber hier nicht noch weiter mit meiner persönlichen
Selbstreflektion langweilen.
Für das AA+ Day-Trading Wikifolio muss ich sagen, dass es
mir bis jetzt leider nicht gelungen ist meine DAX-Handelsstrategie
gewinnbringend umzusetzen, deshalb plane ich hier wesentliche Veränderungen.
Zuerst möchte ich mich hier bei allen bedanken die mir bei diesem Projekt ihr Vertrauen
geschenkt haben, auch wenn sich fast jeder wieder von Seinen Stücken getrennt hat,
was ich durchaus nachvollziehen kann. Vielleicht kann ich Sie ja zu einem
späteren Zeitpunkt erneut davon überzeugen hier zu investieren.
Ich habe mir sehr viel Gedanken gemacht wie es in diesem
Wikifolio weiter gehen könnte, denn es ärgert mich sehr dass dieses Wikifolio
momentan im Verlust steht. Damit sich dies ändert bedarf es einiger
Anpassungen.
Es sollen weiterhin nur kurzfristige Trades (Setups)
umgesetzt werden, jedoch nicht ausschließlich nur auf den DAX mit
Hebelprodukten. Umgesetzt werden Trades in allen Asset-Klassen (Indizes,
Aktien, Devisen, Rohstoffe, etc.). Die Haltedauer wird nicht ausschließlich auf
einen Tag, also auf Intraday-Trades begrenzt, jedoch sollen nur kurzfristige Trades
umgesetzt werden (wenige Tage bis maximal Wochen). Ebenso wird die maximale
Investitionsquote immer unter 50% liegen und jeder einzelne Trade hat einen
maximalen Stopp-Loss von 1% des Gesamtdepots (1R). Ebenso so dürfen nie mehr
als 5 Trades zur gleichen Zeit umgesetzt werden und der maximal tolerierbare
Draw-Down vom letzten Depothöchststand soll bei maximal 15% liegen.
Ich werde auch in Zukunft Trades auf den DAX durchführen,
allerdings werden diese nun meist als Swing-Trades durchgeführt, da diese weit
besser realisierbar sind und auch in der Vergangenheit eine gute Trefferquote
hatten. Die Gewichtung werde ich je nach Volatilität an den Märkten anpassen.
Ich würde mich freuen wenn sich auch in Zukunft
Interessenten für dieses Wikifolio finden würden. Es genügt ja auch wenn Sie
einfach nur hin und wieder einmal rein schauen wie sich mein Vorhaben
entwickelt.
Ich bedanke mich bei allen Investoren, Interessenten und
Leser und freue mich wie immer über Feedback, sowohl positives alles auch negatives.
Mit freundlichen Grüßen
A.Albietz
