Frohe Ostern

Die Konjunktur weltweit läuft auf Hochtouren und die Wirtschaft rund um die Welt befindet sich momentan auf einem stabilen Wachstumskurs und dennoch kommen die Börsen nicht zur Ruhe. Grund dafür ist einmal mehr die unberechenbare Politik die gerade jenseits des Atlantiks betrieben wird. Protektionismus, Handelskriegs und Zinswende sind hier immer wieder die zentralen Begriffe die genannt werden. Bedeutet dies nun wirklich das Ende des schon solange andauernden Bullenmarktes? Von vielen Investmentfonds hört man, dass die Hedging-Aktivitäten momentan so stark wie schon lange nicht mehr sind. Und nicht zu Letzt der US-Hedgefonds Bridgewater der in größerem Umfang DAX-Aktien leerverkauft. Dennoch sollte man in dieser Phase nicht in Panik verfallen, auch wenn ein sich tatsächlich ausweitender Handelskrieg zwischen den USA und China, früher oder später auch in der Realwirtschaft bemerkbar machen würde. Hiervon würde aber eigentlich niemand wirklich profitieren. Somit muss man sich fragen, ob dies wirklich im Interesse beider Großmächte sein kann, diesen Konflikt weiter eskalieren zu lassen. Ich persönlich denke, dass im Hintergrund hier bereits für alle erträglich Konditionen ausgehandelt werden. Und es verwundert auch nicht, dass plötzlich wieder der von vielen Europäern verschämte TIPP-Vertrag vielleicht doch wieder aus der Schublade geholt werden soll. Alles in allem sollte man die Entwicklungen beobachten aber nicht überreagieren. Die positiven Entwicklungen am Aktienmarkt, am Donnerstag zeigten doch deutlich, dass einige Teilnehmer vielleicht doch etwas Über-Hedged im Markt sind oder zumindest bis dahin waren. Ich denke, dass wenn es in den nächsten Tagen und Wochen nicht wieder zu irgendwelche überraschenden "Tweets" von einem gewissen Herrn aus dem Weißen Haus kommt, es auch zu einer stärkeren Erholung und einer damit verbundenen Eindeckungsrally an den Märkten kommen könnte. Auch in Nordkorea sein man wohl mittlerweile bereit an den Verhandlungstisch zurück zukehren, was für die ganze Welt generell sehr wünschenswert wäre.

Die AA+ Master-Trading Wikifolios haben sich dem letzten Rücksetzer leider nicht mehr ganz so gut entziehen können wie noch zuvor. Das ist zwar ärgerlich aber eine sehr alte Börsenweisheit lautet nun mal "Die Börse ist keine Einbahnstraße" und Korrekturen gehören ebene auch zum Tagesgeschäft. Dennoch habe ich schon erste Anpassungen vorgenommen. So wurde zum Beispiel die Langfristposition bei Nvidia stückweise reduziert und weiter Umstrukturierungen werden in den kommenden Tagen und Wochen folgen. Vor allem werde ich versuchen "Depotleichen" zu angemessen Kurse auf den Markt zu bringen und dafür aussichtreiche Titel wie zum Beispiel die Aktie von Micron stärker gewichten. Das Unternehmen wird im Geschäftsjahr 2018 wahrscheinlich mehr als 10$ pro Aktie verdienen was einem KGV von ca. 5 entspräche! Sollte das Unternehmen in 2019 die Gewinnen auch nur annähernd stabil halten können ist dies spotbillig (auch ohne Wachstum). Der Markt bewertet die Aktie immer noch als starken Zykliker und erwartet 2019 einen starken Gewinnrückgang, aufgrund der Sättigung des Speicherchipmarktes, was sich durch viele neue technische Anwendungsgebiete und starker Nachfrage als großen Fehler erweisen könnte.

Ebenso werde ich verstärkt nach Nebenwerten mit solidem Geschäftsmodell ausschauhalten, die eine vernünftige Dividendenrendite bieten, da diese Aktien meist weniger stark mit dem Gesamtmarkt korrelieren. Im Zuge dieser Veränderungen im Depot werde ich auch die DAX-Shorts veräußern und gegeben falls eher die Cash-Quote erhöhen, sollte der Markt weiter sehr schwach tendieren. Die Gefahr ist meines Erachtens zu groß, dass der Markt noch im Frühjahr, bei guter Gesamtwetterlage, einen starken Rebound einleiten könnte, was den DAX-Shorts nicht wirklich gut bekommen würde.

Das Day-Trading Wikifolio läuft nach einigen Startschwierigkeiten nun wieder nach Plan und erzielte in der vergangen Woche das anvisierte Ziel von 1% Rendite pro Woche. Hauptproblem waren die extrem schnellen, volatilen Marktbewegungen in den sehr viele Trades von Wikifolio abgelehnt wurden. Zukünftig werde ich in diesen Phasen nicht mehr, oder nur noch bedingt handeln (maximal sehr kleine Positionen). Auch werde ich versuchen mehr am späten Abend Trades im Dow Jones durchzuführen, da dieser sehr oft größere saubere Trendbewegungen vollzieht. Etwas größere Risiken werden nur noch eingegangen, wenn bereits im Vorfeld ausreichend Gewinnpuffer erwirtschaftet wurde.

Über Fragen und Anregungen bin ich wie immer sehr dankbar. Offene E-Mails werde ich versuchen in den nächsten Tagen zu beantworten.

Ich wünsche allen ein frohes und hoffentlich sonniges Osterfest.

Mit freundlichen Grüßen

A. Albietz

Kurzes Wochen Statement KW10

In der letzten Woche entwickelten sich die AA+Master-Trading Wikifolios sehr gut. Sowohl das AA+ Master-Trading Wikifolio als auch das AA+ Master-Trading Wikifolio ohne Hebel markierten neue Allzeithochs. Vor allem freut mich, dass das AA+ Master-Trading Depot endlich voran kommt. Es verzeichnet ein Wochenplus von 7,5% und seit Jahresbeginn steht es nun mit gut 17,5% im Plus. Aber auch das Trading-Depot ohne Hebelprodukte steht mit einer Performance nach Gebühren von +10,5% seit Jahresbeginn sehr solide im Plus. Mein Ziel ist es, diese positive Outperformance auch weiterhin auszubauen.

Desweiteren hoffe ich, dass in der kommenden Woche die Emission des neuen Day-Trading Wikifolios stattfinden wird. Sobald dieses neue Wikifolio an der Börse handelbar ist werde ich dort selbst Stücke kaufen und den Real-Money-Status beantragen, um zu zeigen das ich auch selbst von dieser neuen Idee sehr überzeugt bin und fest an einen durchschlagenden Erfolg dieses Day-Trading Konzepts glaube.

Die aktuelle Lage an den Märkten sehe ich nach wie vor unverändert, mit wechselten Vorzeichen seitwärts. Am kommenden Freitag ist der erste große Verfallstermin an den Optionsmärkten. Die Auswertung der Open Interest Tabelle ergibt, dass ein DAX-Indexstand über 12.000 und unter 12.600 Punkten am 16.03.2018 um 13 Uhr sehr wahrscheinlich ist. Der VDAX fällt in der vergangen Woche deutlich zurück und notiert mit ca. 17 Punkten im normalen Bereich, was auch für die nächste Woche für eine kleiner werdende Volatilität spricht. Aber wie immer ist dies nur eine Momentaufnahme und wer weiß, was für unerwartete Ereignisse, noch auf uns in den nächsten Wochen warten. Die Chancen stehen aber recht gut, dass die nächste Woche in relativ ruhigem Fahrwasser verläuft.

In einem der nächsten Updates werde ich versuchen, eine etwas ausführliche Einschätzung der Globalen Lage an den Märkten und auf mögliche Chancen und Risiken für dieses Jahr einzugehen. Ebenso werde ich, wenn ich es zeitlich schaffe, auch ein paar Worte zu den gehaltenen Einzelaktien schreiben.

Sollten Sie Fragen oder Anregungen haben dürfen Sie mir gerne an TraderOnkel@gmail.com schreiben. 

Mit freundlichen Grüßen

A. Albietz

Neue Handelsstrategie für das A.A. Big-Trends Wikifolio

Das A.A. Big-Trends Wikifolio entwickelte sich in der Vergangenheit nicht wunschgemäß. Deshalb ist es nicht verwunderlich, dass für dieses Wikifolio kein Kaufinteresse vorhanden war, und deshalb wird nun in diesem Wikifolio eine neue Strategie umgesetzt, welche ich in abgewandelter Form auch selbst in umsetzte. Normalerweise würde ich dieses Wikifolio zuerst schließen, um anschließend den neuen Handelsansatz in einem neuen Wikifolio durchführten. Da ich aber mit dem AA+ Day-Trading Wikifolio erlebt habe, dass dies auch gerne mal ein halbes Jahr dauern kann, werde ich die Strategie direkt im bestehenden A.A. Big-Trends Wikifolio umsetzen. Bei dem Ansatz handelt es sich um eine mittelfristige Handelsstrategie welche ausschließlich mit Hebelprodukten und begrenztem Depotrisiko durchgeführt wird, mit dem Ziel bestehende Trends möglichst lange gehebelt zu begleiten.

Nachfolgende werden die Regeln für Handelsstrategie detailliert aufgeführt:

1.       Es werden nur Trendtrades mit Hebelprodukten durchgeführt.

2.       Jeder Trade wird mit einer maximalen Gewichtung von 1% (also auch nur 1% Risiko bis K.O.) durchgeführt.

3.       Initial-Stopp ist der K.O. des Hebelproduktes und wird nach Chart-technischen Kriterien gewählt.

4.       In Summe dürfen maximal 15 Trades gleichzeitig durchgeführt werden (Initials Risiko von maximal 15%)

5.       Positionen können auch im Verlust beendet werden, wenn das ursprüngliche Setup hinfällig ist.

6.       Ebenso können Trades auch vorzeitig im Gewinn beendet werden, sollte dies notwendig werden (z.B. in schwierigen Marktphasen).

7.       Erreicht ein Trade 100% Gewinnen wird ein Teilverkauft der halben Position vorgenommen und anschließend wird der Stopp der restlichen Position auf den Einstandskurs festgellt.

8.       Nach dem Teilverkauf zählt diese Position als "Save"(kann nicht mehr in die Verlustzone geraten) und wird nicht mehr zu den maximalen 15 Positionen hinzugerechnet.

9.       Erreicht die nicht verkaufte Hälfte der Position 400% Kursplus (was bei gehebelten Trendtrades durchaus möglich ist) wird erneut die Position halbiert und der neue Stoppkurs wird auf das Kursniveau des ersten Teilverkaufs gesetzt.

10.   Ein vorzeitigen Tradeabbruch ist jederzeit möglich, wenn zum Beispiel gewissen Trendregel verletzt werden oder ein zu hohes Depotrisiko aufgebaut wurde.

11.   Es werden Trades auf der Long aber auch auf der Shortseite durchgeführt.

Die Umsetzung des neuen Handelsansatzes beginnt ab sofort.

Über Fragen, Hinweise oder Anregungen bin ich wie immer dankbar.

Mit freundlichen Grüßen

A. Albietz