Eine neue Dekade beginnt

Vorne weg möchte ich Sie im neuen Jahrzehnt herzlichst begrüßen und Ihnen allen viel Erfolg und vor allem Gesundheit wünschen und ich hoffe Sie hatten einen guten Start. Wie so oft setzt man sich zum Beginn eines neuen Jahres Ziele und man hat viele gute Vorsätze. Auch ich habe mir Ziele gesetzt und werde hart daran arbeiten, diese zu erreichen. Aber was mir auch sehr wichtig ist, dass ich diesen Blog wieder mit viel mehr Leben füllen möchte. Ich werde, soweit es die Zeit zulässt, wieder regelmäßig Beiträge verfassen und hoffe, dass ich auch wieder öfters Feedback über Emails oder Kommentar erhalten werden. Helfen Sie mit, ich freue mich von Ihnen zuhören.

Eventuell werde ich auch andere Sozialmediakanäle nutzen und Ihnen, wenn gewünscht, informativen Content liefern. Ich arbeite hier noch an konkreten Plänen. Interessieren würde mich auch ob dies gewünscht wäre und wenn ja, ob ich Sie öfters an Trading-Ideen oder anderen Informationen teilhaben lassen soll.

  

Mit der Entwicklung des AA+ Master-Trading ohne HebelWikifolio bin ich nun peu à peu wieder zufrieden. Mit gut 4% Kursplus seit Jahresstart kann sich die Performance durchaus sehen lassen und auch gegenüber dem DAX wird nun langsam wieder eine Outperformance erreicht. Das war in den Monaten davor leider nicht immer der Fall. Diesen Umstand habe ich zum Anlass genommen, die im letzten Jahr umgesetzte Strategie, welche im Jahr 2019 nach dem etwas stärkeren Draw-Down im Wikifolio umgesetzt wurde, etwas genauer zu analysieren. Hier zu führe ich nun seit einiger Zeit, eine eigens entwickelte, Depot-Struktur-Analyse durch. Die erste Tatsache, welche direkt ins Auge stach, war die extrem starke Diversifizierung mit zeitweise über 40 Positionen im Wikifolio. Dies verhindert in der Regel in volatilen Märkten, in Verbindung mit einer erhöhten Cashposition, zwar größere Rückschläge, jedoch wird es, mit einer steigenden Diversifizierung, auch immer schwerer den Markt deutlich zu schlagen. Genau darum habe ich angefangen die Strategie erneut zu optimieren und habe die Positionierung in den letzten Wochen deutlich verändert. Momentan befinden sich gut 30 Aktien im Wikifolio. Das Ziel ist, durchschnittlich 15 bis 25 Einzelpositionen zu halten. Grundlegend werden die Positionierungen in zwei Kategorien unterschieden.

Es gibt mittel- bis langfristige Positionierungen welche überwiegende auf fundamentalen Kriterien basieren und es gibt kurzfristige Trades. Auch bei den kurzfristigen Positionen können fundamentale Gründe eine Rolle spielen, jedoch sind diese in erster Linie charttechnisch motiviert. Sie können eine Haltedauer von wenigen Stunden, bis hin zu mehreren Wochen haben. Aber auch eine variablere Cashqoute ist Teil der aktuellen Strategie Anpassung, mit dem Ziel sehr flexibel, sich ergebende Chancen, wahrzunehmen. Aber auch das sehr schnelle erhöhen des Cashbestandes ist sehr wichtig, da sich die wichtigsten Märkte fast alle nahe ihrer Allzeithochs befinden und eine lange Rally, in der Vergangenheit immer auch, mit starken Korrekturen einher kamen. Wann der nächste Rücksetzer kommt weiß mit hundertprozentiger Gewissheit keiner, aber er wird kommen. Meine Arbeit als Trader ist es nicht, die Entwicklungen vorherzusagen, wichtig ist lediglich, sich an die Gegebenheiten anzupassen und in Summe daraus, mehr richtige als falsche Entscheidungen zutreffen. Denn nur dann ist man langfristig erfolgreich und überlebt im Börsenalltag.

An dieser Stelle möchte ich noch kurz auf die Wikifolios AA+Day-Trading und AA-Extreme-Trading hinweisen. Bei diesen Wikifolios geht es überwiegend um kurzfristigen Handel mit DAX-Hebelprodukten, nach einer klar definierten Strategie, mit einem strikten Risikomanagement. Der Hauptunterschied zwischen den beiden Wikifolios liegt darin das im AA-Extremen-Trading Wikifolio ausschließlich DAX Indexprodukte gehandelt werden und dies mit strenger Risikobegrenzung. Es wird hier niemals das Gesamtkapital in Hebelprodukte investiert, weil dies fast zwangsläufig früher oder später zum Totalverlust führt. Im AA +Day-Trading Wikifolio wird neben dem regulären DAX-Trading auch mit Aktien gehandelt, um das nicht benötigte Kapital, mit einem moderaten Risiko, gewinnbringend einzusetzen.

Um für diese Wikifolios maximale Transparenz zu schaffen, werden die Trading-Ergebnisse in der Kommentarfunktion festgehalten. Sollten Sie hierzu Fragen haben freue ich mich von Ihnen zuhören.

Schauen Sie doch mal vorbei und verfolgen Sie meine Arbeit.

Mit freundlichen Grüßen

Axel Albietz

Die Woche im Bann der Notenbanken

Der Dax konnte gestern eine fulminante Rally starten, nachdem Mario Draghi geäußert hat, dass er alle nötigen Mittel benutzen werde, wenn die Wirtschaft weiter schwächeln sollte. Sogar eine weitere Zinssenkung schloss er nicht gänzlich aus. Der DAX schoss danach euphorisch nach oben, da offenbar einige Marktakteure auf dem falschen Fuß erwischt wurden, den bis zur Rede von Draghi notiert der DAX fast 100 Punkte im Minus und kämpfte um die psychologisch wichtige Marke von 12.000 Punkten. Und heute Abend steht der US-leitzinsentscheid an. Der Markt recht zwar für heute mit keiner Veränderung des Zinssatzes, dennoch wird man genau hinhören was Jerome Powell zu sagen hat, denn insbesondere rechnet man mittlerweile für die nächste Sitzung, im Juli, mit einer Senkung des Zinssatzes. Dies käme einer 180 Grade wende der FED gleich und somit könnte der heutige Tage richtungsweisend für die kommenden Wochen sein.

Auch vom Handelskrieg zwischen den USA und China gab es gestern Neuigkeiten. Es wurde offiziell bestätigt, dass sich Xi und Trump auf dem kommenden G20-Gipfel treffen werden. Somit besteht wieder die Hoffnung, dass man zumindest die Verhandlungen wieder aufnimmt, auch wenn sich diese wohl mehr als schwierig erweisen könnten. 

Im AA+ Master-Trading ohne Hebel Wikifolio habe ich heute die Cashquote wieder etwas auf ca. 34% erhöht, um das Risiko zu reduzieren. Dies ist zwar nur eine Momentaufnahme und kann sich morgen schon wieder ändern, allerdings sehe ich dies als die einzig richtige Entscheidung an, vor allem vor dem Hintergrund, dass das Wikifolio wieder direkt am Jahreshoch notiert. Gut möglich das ein Teil des Cashbestand, bei positiver Marktreaktion, heute Abend direkt wieder investieren wird.

Positiv entwickelt sich nun Stück für Stück auch mein Sorgenkind, das AA-Day-Trading Wikifolio. Hier werden mit überschaubarem Risiko überwiegend sehr kurzfristige Trades auf den DAX durchgeführt, mit dem Ziel eine stetige Rendite bei einem geringen Draw-Down zu generieren. Mein langfristiges Ziel ist hier nach wie vor eine solide Wochenrendite im Bereich von 0,5 bis 1% zu erwirtschaften. Und seit dieser Woche gibt es nun auch das AA-Extrem-TradingWikifolio. Inwieweit ich dies weiter Entwickle bin ich noch am überlegen. Ich werde hierzu zeitnahe etwas ausführlicher schreiben. 

Falls Sie Interesse haben schauen Sie doch mal rein und verfolgen Sie meine Arbeit.

Über Fragen und Anregungen würde ich mich freuen.

Mit Freundlichen Grüßen 

A. Albietz

Die Vola kehrt zurück und News von der Blue Cap AG

Die Märkte sind in der letzten Woche in eine Korrektur übergegangen und die Volatilität steigt wieder merklich an, was am deutlich gestiegenen VDAX und der VIX zu erkennen ist. Auslöser war einmal mehr D. Trump, der am Sonntagabend via Twitter verkündet, dass die Strafzölle auf Waren aus China von 10% auf 25% erhöht werden. Der Markt quittiert dies zunächst mit starken Kursverlusten. Interessanterweise kam die Nachricht kurz bevor die Handelsgespräche fortgesetzt werden sollten. Die Chinadelegation verschob daraufhin die Anreise nach Washington um einen Tag, wollte diese aber nicht absagen. Am Freitag wurde dann klar, dass die Handelsgespräche vorerst gescheitert sind und man geht ergebnislos ins Wochenende. Bemerkenswert ist hier dass die Märkte, auf diese eigentlichen sehr schlechten Nachrichten, sich zum Wochenschluss deutlich erholen, vor allem die US-Börsen. Aber auch der DAX kann sich wieder deutlich von der psychologisch wichtigen Marke von 12.000 Punkten absetzen und das obwohl es nun den Anschein hat, dass der Handelsstreit vollends zu eskalieren droht. Am heutigen Sonntag nun legt Trump nach und verkündet weiter Zölle auf Waren aus China. Es bleibt abzuwarten wie die Märkte in der kommenden Woche darauf reagieren und ob dies nur Verhandlungstaktik der USA ist. Sollte sich die Börsen nach zu erwartenden anfänglichen Verlusten erneut erholen können, wäre dies extrem bullisch zu werten.

In der abgelaufenen Woche ging leider auch das AA+ Master-Tradingohne Hebel Wikifolio, mit der allgemeinen Marktschwäche, in die Korrektur über, was leider nicht gänzlich zu verhindert ist, im Börsenhandel. Dennoch habe ich darauf reagiert und habe den Cashbestand zwischenzeitlich stark erhöht. Hinzu kam das solide Zahlen von den "The Trade Desk" stark Abverkauf wurden. Hier habe ich zwischenzeitlich die Positionen mit einem ordentlichen Gewinn komplett veräußert, um sie anschließend tiefer wieder zurückzukaufen. Und dann kam am Freitag nach Börsenschluss zusätzlich eine Nachricht, von der größten Position im Wikifolio der Blue Cap AG, welche das Portfolio zusätzlich ins Minus drückte. Es wurde mitgeteilt, dass der amtierende CEO der AG, Dr. Hannspeter Schubert, zum Ende des Jahres sein Vorstandsvorsitz niederlegt. Ganz überraschend finde ich dies zwar nicht, weil er eigentlich schon im Vorfeld verkündet hat, dass er über kurz oder lang gerne in den Aufsichtsrat wechseln will, lediglich das jetzt fixe Datum ist neu. Für mich klingt das nach einem Deal, mit dem der Streit mit dem größten Aktionär der Blue Cap, der PartnerFonds AG, zu einer für alle Beteiligten zufriedenstellenden Lösung, kommen könnte. Es bleibt spannend und möglicherweise kommt hier bald Licht ins Dunkel und spätestens auf der Hauptversammlung, die Anfang Juni stattfindet, sollte hier neue Informationen bekannt geben werden. Man bedenke das der letzte ausgewiesene Net-Asset-Value der Blue Cap AG, ohne stillen Reserven, bei 118,2Mio. € also etwas mehr als 29€ je Aktie notiert. Bei Kursen um die 15€ ist die Aktie für mich nachwievor ein Kauf, dennoch könnte der Markt, oder einige klein Aktionäre, durch diese Nachricht, verunsichert werden. Ich persönlich denke, dass es nur der erste Schritt, für die geplante Fusion der beiden Unternehmen ist. Sollten Sie Interesse haben sich tiefer in die Sachlage einzulesen, empfehle ich ihnen dies hier zu tun. 

Wie immer bleibt es spannend an den Märkten und sollten die Turbulenzen anhalten werde ich dem entsprechend reagieren und die Cashquote weiter erhöhen.

Mit freundlichen Grüßen

A. Albietz