Zwei Monats Resümee

Die letzte Woche war nicht sonderlich spektakulär. Der Markt tendiert seitwärts bei leicht abnehmender Volatilität. Der V-Dax notiert bei ca. 19 Punkten im neutralen Bereich. Hier muss man beim nächsten starken Anstieg genau darauf achten wie sich der Markt verhält. Die Auswertung des OpenInterest lässt vermuten, dass die momentan vorherrschende Seitwärtsphase, um 12500 DAX-Punkten, auch in den nächsten Woche bestand hat. Natürlich muss man aber auch immer stärke Ausschläge in beide Richtungen mit einplanen. Hier würde nach unten der Bereich zwischen 11700 und 11900, und auf der Oberseite 13000 bis 13100 dem maximalen Bereich darstellen. Neue Allzeithochs über 13600 sind wahrscheinlich vorerst nicht so leicht zu erreichen, da zum jetzigen Zeitpunkt der Bereich um 13000 Punkte wohl nur extrem schwer zu überwinden sein wird. Man sollte sich also vorerst auf einem weiter anhaltenden Trading-Markt einstellen. Für mich als Berufstrader ist dies nicht weiter tragisch, da man in dieser Marktphase, aufgrund der höheren Schwankungen, gut verdienen kann.

Das AA+ Master-Trading Wikifolio erreicht mit dem heutigen Tag einen neuen Höchststand, während die Märkte zum Teil noch weit von ihren Hochs entfernt sind (ausgenommen der Nasdaq100). Somit ist das Ziel einer deutlich Outperformance gegenüber den Märkt sehr gut gelungen. Seit Jahresbeginn beträgt die Performance nach zwei Monaten 6,5%, was in dieser Momentaufnahme eine leicht Übererfüllung des Ziels von 2,5% pro Monat bedeutet (12*2,5% = 30% Jahresziel). Die Strategie bleibt unverändert, eine Cashquote von 10-25% ist notwendig, wobei kurzzeitig auch geringere Quoten möglich sind. Ebenso bleibt der 3xShort auf den DAX im Depot und wird gegeben falls auf bis zu 15% aufgestockt, um die langfristigen Positionen, beim einem erneuten Kursrutsch, an den Märkten zu hedgen. 

Nicht erfreulich ist weiterhin das beim neuen Projekt, dem AA+ Day-Trading Wikifolio überhaupt nichts voran geht. Sollte die Emission auch im nächsten Anlauf, vermutlich im März, scheitern, bin ich wohl gezwungen mir für die Umsetzung eine andere Strategie einfallen zulassen. Eine mögliche Umsetzung in einem der bereits bestehenden Wikifolios wäre hier eine Option, welche ich aber nur im äußersten Notfall in Betracht ziehe. 

Sollte Sie Fragen oder Anregungen zu meiner Arbeit auf Wikifolio oder sonstigen Anliegen haben freue ich mich von Ihnen zu hören.

Mit freundlichen Grüßen

A. Albietz

Update - Veränderte Lage am Gesamtmarkt

Die letzten zwei Wochen waren sehr turbulent und leider konnten sich auch die von mir betreuten Master-Trading Wikifolios, den schnellen Kursverlusten an der Börse, nicht einziehen. Durch den sogenannten "Flashcrash", welcher wohl durch Spekulanten an den US-Börsen, am 05.02. um ca. 21 Uhr ausgelöst wurden, kamen die Aktienmärkte weltweit sehr schnell, stark unter Druck. Der Dow Jones verlor innerhalb weniger Minuten mehr als 1000 Punkte. Ebenso verlor der DAX im späten nachbörslichen Handel mehrere 100 Punkte. Bei derart eruptiven Kursbewegungen wird der Handel überwiegend von automatisierten Handelsprogrammen durchgeführt und häufig kommt es auch zu Ausfällen oder Handelsaussetzungen von Brokerseite, was ein schnelles reagieren nahezu unmöglich macht. Meine Erfahrung hat mich aber gelehrt, dass es nach derart massiven Bewegungen, im Regelfall, auch immer zu ausgedehnten Erholungsbewegungen kommt, was ein hastiges verkaufen von Aktienpositionen oder Wikifolio-Zertifikaten nicht sinnvoll macht. In diesen Phasen heißt es Ruhe bewahren. Nur weil der Aktienkurs einbricht bedeutet das ja nicht, dass der Wert des dahinter stehenden Unternehmens plötzlich gesunken ist und solange die Aktienauswahl nicht nur auf spekulativen Gründen fußt, ist der Kursverfall oft nicht nachhaltig und basiert meist nur auf menschlichen Emotionen (Gier/Angst).

Dennoch hat sich mit diesem Kursrutsch das Marktverhalten verändert. Die Volatilität kehrt wieder an die Märkte zurück und bringt den V-Dax nun wieder in einem normalen Bereich zwischen 15-30 Punkten und hier sind Tagesschwankungen im DAX von mehreren Hundert Punkten wieder an der Tagesordnung. Durch diese sich veränderten Gegebenheiten waren Anpassungen im AA+ Master Trading ohne Hebel Wikifolio nötig. In dieser Marktphase ist es wichtig immer einen ausreichenden Cashbestand (15-35%) zu haben da es am Markt immer wieder zu sehr schnellen starken Kursbewegungen kommen kann und man dann gegeben falls sehr schnell bei sich ergebenden Chancen zuschlagen kann und sollte. Ebenso federt eine höhere Cashquote das Depot bei Kurseinbrüchen nach unten ab und es empfiehlt sich Shortpositionen beizumischen. Da ich im AA+ Master-Trading ohne Hebel Wikifolio keine Optionsscheine oder Hebelprodukte handeln kann muss ich hier auf den 3X Short auf den DAX zurückgreifen (ISIN:DE000A1YKTK4). Damit ich hier nicht falsch verstanden werde, ich erwarte keine neue Baisse am Gesamtmarkt, aber dennoch muss man sich an Veränderungen anpassen um das Risiko zu minimieren. Meiner Meinung nach sind in den nächsten Wochen Kurse im DAX oberhalb von 13.000 Punkten genauso wahrscheinlich wie Kurse unter 12.000 Punkten. Ebenso wäre aber auch eine längere seitwärts Phase zwischen 12.000 und 13.000 Punkten, bei geleichzeitig abnehmender Volatilität möglich, ja sogar wünschenswert, um die Basis für neue Kursanstiege vorzubereiten.

In Summe ist beim AA+ Master-Trading ohne Hebel Wikifolio eigentlich gar nicht viel passiert, es notiert mit einem Kursstand von ca. 200€ nur 1,5% unter der High-Watermark von 203€. Neue Höchststände sind somit in greifbarer Nähe und das Depot notiert seit Jahresbeginn mit 4,7% im Plus während der DAX seit Jahresstart noch über 3% im Minus steht und gegenüber dem Jahreshoch noch satte -8% zurück liegt.

Bei dem an jede Woche durchgeführten Wochenendresearch bin ich auf einige interessante Aktien gestoßen, die gerne bei weiterer Kursschwäche einsammeln würde. Ebenso würde ich gerne einigen im Wikifolio befindlichen Positionen, bei günstigen Kursen weiter aufstocken. Aber man sollte die nächsten Tage und Wochen genau beobachten wie sich die Märkte und einzelne Aktien entwickeln und man sollte bevorzugt stärke oder extrem überverkaufte Werte (als Rebound-Trade) kaufen. 

In diesem Sinne wünsche ich allen noch ein schönes Restwochenende und eine erfolgreiche neue Woche. Bei Fragen und Anregungen schreiben sie mir doch einfache eine Mail an TraderOnkel@gmail.com.

Mit freundlichen Grüßen

A. Albietz